Obligatiefondsen in staatsschuld lijden meest onder stijgende rente

De rente heeft wereldwijd een sprong gemaakt de afgelopen maanden. Dit raakt de prestaties van allerhande obligatiefondsen. Fondsen die beleggen in staatspapier doen het slechter dan fondsen die breder beleggen.

De Amerikaanse tienjaarsrente is vanaf de verkiezing van Donald Trump al ruim 0,6 procentpunt gestegen. Daar ging al een stijging van circa 0,3 procentpunt vanaf eind september aan vooraf. Wat zijn de gevolgen voor beleggers en obligatiefondsen? Een overzicht van de prestaties.

In de VS zijn veel trackers te koop waarmee beleggers obligatie-indexen volgen. Naarmate de gemiddelde looptijd van de leningen waarin wordt belegd oploopt, zijn de verliezen groter. Zo staat de iShares tracker die belegt in papier met een looptijd van één tot drie jaar circa een half procent lager, terwijl de tracker die belegt met een looptijd van meer dan twintig jaar meer dan tien procent is gezakt.